О курсе

В основе предлагаемого материала лежит описание алгоритма «Моментум на акции», который автор характеризует как медленную, формализованную и математически проверенную торговую систему. Принцип моментума состоит в формировании портфеля из 10–15 акций, демонстрирующих лучшую динамику относительно рынка; при этом конкретные причины роста не анализируются — предполагается, что импульс и инерция уже отражают совокупность факторов. Автор подчёркивает, что отдельная бумага может повести себя как угодно, но на массиве сделок сохраняется статистическое преимущество.

Что рассматривается в программе

  • рассматривается принцип формирования портфеля из акций, растущих лучше рынка;
  • разбираются вопросы размера портфеля, фильтров и критериев отбора бумаг;
  • обсуждается ротация позиций и периодичность пересмотра состава портфеля;
  • рассматривается сравнение моментума с более быстрыми торговыми системами и с фундаментальным анализом;
  • разбирается возможность тестирования модели на исторических данных и переноса на другие рынки;
  • обсуждаются ограничения и риски, связанные с работой алгоритма.

Кому может быть полезен курс

  • тем, кто интересуется количественными и системными подходами к инвестициям на фондовом рынке;
  • инвесторам, которые рассматривают портфельные стратегии с неспешной ротацией и без использования плеча;
  • специалистам, которым нужно ознакомиться с логикой построения и тестирования моментум-моделей;
  • читателям, которые хотят понять, как автор описывает ограничения и риски подобных систем.

Вопросы о программе

Что представляет собой алгоритм «Моментум на акции»?

По описанию автора, это портфельная торговая система, которая отбирает акции, растущие лучше рынка, и предполагает неспешную ротацию. Модель тестировалась на исторических данных и, по словам автора, несколько лет применялась на реальном счёте.

Какие показатели модели приводит автор?

В материалах указано, что с начала 2021 года доходность модели составила 178–179%, тогда как доходность индекса Мосбиржи полной доходности за тот же период — 23–24%. Автор также упоминает, что максимальная просадка модели была меньше, чем у индекса.

Нужны ли специальные знания для работы с системой?

Автор утверждает, что особых знаний не требуется, кроме понимания того, что такое акция, её график и торговый терминал. По его оценке, без автоматизации сопровождение может занимать 2–3 часа в месяц или в квартал.

Можно ли переносить систему на другие рынки?

Автор отмечает, что до 2022 года применял систему на акциях США без изменений, и она работала с положительной альфой. Он также упоминает, что моментум считается универсальным принципом, но рекомендует применять его в первую очередь на фондовом рынке России.